Een maximale opname (MDD) is het maximale waargenomen verlies van een piek tot een dieptepunt van een portefeuille, voordat een nieuwe piek wordt bereikt. Maximale opname is een indicator van neerwaarts risico over een bepaalde periode.
Hoe wordt de maximale opname berekend?
Maximum drawdown (MDD) meet de maximale daling van de waarde van de investering, zoals gegeven door het verschil tussen de waarde van het laagste dal en die van de hoogste piek vóór het dal.
Wat is een goede MDD-ratio?
Een CAR/MDD-ratio van meer dan 1 wordt als een goed systeem beschouwd. Als uw CAR/MDD-ratio 1 is, betekent dit dat u mogelijk alles kunt verliezen wat u hebt verdiend, omdat uw rendementen en opnames hetzelfde zijn.
Wat is de maximale opnameduur?
De maximale opnameduur is de slechtste (de maximale/langste) tijd die een investering heeft gezien tussen pieken (hoogste aandelenkapitaal). Velen gaan ervan uit dat Max DD Duration de tijdsduur is tussen nieuwe hoogtepunten waarin de Max DD (magnitude) plaatsvond.
Wat is een goed rendement boven de maximale opname?
RoMaD in Context
In de praktijk willen beleggers maximale opnames zien die de helft van het jaarlijkse portefeuillerendement bedragen of minder. Dat betekent dat als de maximale opname over een bepaalde periode 10% is, beleggers een rendement van 20% willen (RoMaD=2). Dus hoe groter de opnames van een fonds, hoe hoger de verwachte rendementen.
