Als de kurtosis groter is dan 3, dan heeft de dataset zwaardere staarten dan een normale verdeling (meer in de staarten). Als de kurtosis kleiner is dan 3, dan heeft de dataset lichtere staarten dan een normale verdeling (minder in de staarten). Voorzichtig hier.
Wat is een goede kurtosis-waarde?
Een standaard normale verdeling heeft kurtosis van 3 en wordt herkend als mesokurtisch. Een verhoogde kurtosis (>3) kan worden gevisualiseerd als een dunne "bel" met een hoge piek, terwijl een verminderde kurtosis overeenkomt met een verbreding van de piek en "verdikking" van de staarten. Kurtosis >3 wordt herkend als leptokurtic en <3.
Is hoge kurtosis goed of slecht?
Kurtosis is alleen nuttig bij gebruik in combinatie met standaarddeviatie. Het is mogelijk dat een investering een hoge kurtosis (slecht) heeft, maar de algemene standaarddeviatie is laag (goed). Omgekeerd kan men een investering zien met een lage kurtosis (goed), maar de algemene standaarddeviatie is hoog (slecht).
Is positieve kurtosis goed?
Wanneer overtollige kurtosis positief is, heeft het een leptokurtische distributie. De staarten van deze verdeling zijn zwaarder dan die van een normale verdeling, wat wijst op een hoge mate van risico. Het rendement op een investering met een leptokurtische verdeling of positieve overtollige kurtosis zal waarschijnlijk extreme waarden hebben.
Wat betekent een hoge positieve kurtosis?
Voor beleggers impliceert een hoge kurtosis van de rendementsverdelingde belegger zal af en toe extreme rendementen (positief of negatief) ervaren, extremer dan de gebruikelijke + of - drie standaarddeviaties van het gemiddelde dat wordt voorspeld door de normale verdeling van het rendement.
