Exempt Reporting Advisers ("ERA's") zijn beleggingsadviseurs die zich niet als adviseur hoeven te registreren bij de U. S. Securities Exchange Commission ("SEC") of staatstoezichthouders, maar moet nog steeds vergoedingen betalen en openbare informatie rapporteren via het IARD/FINRA-systeem.
Wie moet zich registreren als vrijgestelde rapporteringsadviseur?
Wat is een vrijgestelde rapporterend adviseur? Beleggingsadviseurs moeten zich registreren bij federale of staatseffectenautoriteiten, afhankelijk van het bedrag aan activa onder beheer. "Kleine adviseurs" (met minder dan $ 25 miljoen aan activa) mogen zich alleen registreren bij overheidsinstanties voor effecten.
Wie is vrijgesteld van registratie als beleggingsadviseur?
De RBIC Advisers Relief Act heeft ook sectie 203(m) van de Advisers Act gewijzigd, die de registratie van beleggingsadviseurs vrijstelt elke adviseur die uitsluitend particuliere fondsen adviseert en in de Verenigde Staten activa onder beheer heeft van minder dan $ 150 miljoen, door uit te sluiten dat RBIC-activa meetellen voor de drempel van $ 150 miljoen …
Moeten vrijgestelde rapporterende adviseurs Formulier ADV indienen?
Alle vrijgestelde rapporterende adviseurs: u moet uw eerste ADV-formulier indienen binnen 60 dagen nadat u hebt vertrouwd op de vrijstelling van registratie onder sectie 203(l) van de Advisers Act als een adviseur uitsluitend van een of meer durfkapitaalfondsen of sectie 203(m) van de Adviseurswet omdat u handeltuitsluitend als adviseur van …
Zijn vrijgestelde rapporterende adviseurs onderworpen aan de bewaarregel?
De bewaarregel is niet van toepassing op vrijgestelde rapporterende adviseurs. Private-equityfondsen en andere particuliere investeringsfondsen gebruiken vaak SPV's om het doen van portefeuille-investeringen te vergemakkelijken.
