Contango kan worden veroorzaakt door verschillende factoren, waaronder inflatieverwachtingen, verwachte toekomstige verstoringen van de bevoorrading en de transportkosten van de grondstof in kwestie. Sommige beleggers zullen proberen te profiteren van contango door gebruik te maken van arbitragemogelijkheden tussen futures en spotprijzen.
Wat veroorzaakt contango en backwardation?
Het tegenovergestelde van backwardation is contango, waarbij de prijs van het futures-contract hoger is dan de verwachte prijs bij een toekomstige expiratie. … De belangrijkste oorzaak van backwardation op de termijnmarkt voor grondstoffen is een tekort aan de grondstof op de spotmarkt. Manipulatie van het aanbod is gebruikelijk op de markt voor ruwe olie.
Waarom is contango slecht?
In het jargon is contango wanneer de futurescurve naar boven helt. Contango is een probleem, want als u uw futures-contracten in een contango-markt blijft rollen, zal het potentiële rendement wegnemen. Erger nog, een lange contango-markt kan alle winsten van stijgende spotprijzen ondermijnen.
Waarom is contango normaal?
Contango is normaal voor een niet-bederfelijke waar met kosten voor transport. Dergelijke kosten omvatten opslagkosten en rente die wordt gederfd op geld dat vastzit (of de tijdswaarde van geld, enz.), verminderd met inkomsten uit het indien mogelijk leasen van de goederen (bijv. goud).
Waarom is contango bullish?
Contango in grondstoffenfutures
Omdat futures-contracten beschikbaar zijn voor verschillendemaanden het hele jaar door verandert de prijs van de contracten van maand tot maand. … Contango is dus een bullish indicator, die aantoont dat de markt verwacht dat de prijs van het futures-contract in de toekomst gestaag zal stijgen.
