Een Bermuda Swaption is een soort optie op een renteswap die alleen kan worden uitgeoefend op vooraf bepaalde data-vaak op één dag per maand. Hierdoor hebben grote beleggers een optie waarmee ze volgens een vast schema kunnen overstappen van vaste naar variabele rente.
Wat is receiver swaption?
Een receiver swaption is het tegenovergestelde, d.w.z. de koper heeft de mogelijkheid om een swapcontract aan te gaan waarbij hij de vaste rente ontvangt en de variabele rente beta alt. … Naast deze voorwaarden moeten de koper en verkoper ook overeenkomen of de swaption-stijl Bermudan, Europees of Amerikaans zal zijn.
Hoe prijs je een Bermuda-swaption?
Vind de waarde van de onderliggende renteswap bij elke laatste noot. Voer een achterwaarts inductieproces uit door iteratief terug te rollen vanaf de einddatums tot het bereiken van de waarderingsdatum. Vergelijk trainingswaarden met intrinsieke waarden op elke trainingsdatum. De waarde op de waardepeildatum is de prijs van de Bermudan swaption.
Wat is een renteswaption?
Een Interest Rate Swaption geeft u het recht (maar zonder verplichting), als lener van substantiële fondsen, om een Interest Rate Swap aan te gaan tegen een overeengekomen rentetarief op een vastgestelde datum in de toekomst. …
Wat is er bij de geldruil?
Het staat voor at-the-money swaption; een swaption (swapoptie) in waarin de uitoefenprijs van de optie en de termijnkoers (inde swap) zijn gelijk. … De houder van de optie heeft het recht om een renteswap aan te gaan gedurende de looptijd, inclusief de vervaldatum of pas op de vervaldag.
