Een cumulatief abnormaal rendement (CAR) is het totaal van alle abnormale rendementen en kan worden gebruikt om het effect te meten dat rechtszaken, buyouts en andere gebeurtenissen hebben op aandelenkoersen.
Hoe toets je de significantie van een cumulatief abnormaal rendement?
Om de significantie van de cumulatieve abnormale rendementen (CAR's) te testen, moet men de variantie van de geaggregeerde AR's tussen bedrijven berekenen en dit aantal vervolgens optellen voor elke waarneming in het gebeurtenisvenster om te bereikende variantie van de CAR's, en gebruik dan de vierkantswortel hiervan als de noemer in de t-statistiek.
Hoe becommentarieert u abnormale retouren?
Het abnormale rendement op een investering wordt als volgt berekend (1): RAbnormaal=RAactueel – RNormaal Het abnormale rendement van een investering kan positief of negatief zijn. Het meet in wezen hoe het aandeel of een fonds heeft gepresteerd gedurende een bepaalde periode.
Wat is het abnormale rendement van portefeuille B met CAPM?
In eenvoudige bewoordingen is het abnormale rendement op de portefeuille 16% - 15%=1%. Het grootste deel van de CAPM-formule (alles behalve de abnormale rendementsfactor) bepa alt het rendement op een bepaald effect of portefeuille onder bepaalde marktomstandigheden.
Wat is abnormale koop-en-houdopbrengsten?
Buy-and-hold abnormale rendementen meet het gemiddelde meerjarige rendement van een strategie van investeren in alle bedrijven die een evenement voltooien en verkopen aan het einde van een pre-gespecificeerde bezitsperiode, versus een vergelijkbare strategie waarbij anderszins vergelijkbare non-event firma's worden gebruikt.
